Более 60 компаний объявили о повышении цен! Сырьё для ключевых автодеталей резко подорожало
С начала нынешнего года цены на каучук неуклонно растут: к закрытию биржевых торгов 8 октября фьючерсы на каучук ведущего контракта на Шанхайской фьючерсной бирже стоили 20 145 юаней за тонну, накопленный рост за год превысил 28%, а ценник достиг максимума за девять лет.
Автомобильные шины — крупнейший потребитель натурального каучука. По статистике, с сентября более 60 шинных предприятий выпустили свыше 70 объявлений о повышении цен. В чём причина нынешнего удорожания каучука и как оно отражается на всех звеньях производственной цепочки?
«На заработки вернулся «каучуко»: грибавочные работы в Сишуанбаньна. Сырьём для автомобильных покрышек и медицинских перчаток является каучуковое дерево. Площадь каучуковых плантаций в Китае составляет около 17 миллионов му, причём лишь на юньнаньскую Сишуанбаньну приходится более 27% общенациональных посадок.
Сбор молочно-белого латекса из надрезанных стволов — исходная точка всей отраслевой цепочки. Местные плантаторы рассказали журналистам, что из-за роста закупочных цен их доходы заметно выросли. «Сейчас в день я подрезаю около 600 деревьев, что даёт примерно 35 килограммов сухого каучука. Раньше зарабатывал около 300 юаней в день, теперь — более 500. Практически все уехавшие на заработки вернулись на плантации», — говорит аграрий Ян Цинхуа.
Руководитель одного юньнаньского предприятия по переработке каучука пояснил, что в прошлые годы отрасль пребывала в цикле низких цен, а аномальная погода снижала выход латекса, плантаторы неохотно брались за работу, что ограничивало сырьевые поставки и снижало загрузку мощностей. В этом году по мере роста цен на каучук всё больше плантаторов возобновили работу, сырьё пошло потоком, а благодаря достаточным заказам загрузка производственных линий предприятия восстановилась до 70%.
Ускорение товарооборота, снижение складских запасов каучука. После переработки латекса в первичную продукцию каучука он проходит через торговое звено и отправляется к производителям шин. Уровень складских запасов в этом посредническом сегменте — важный барометр всей индустрии.
Циндао (провинция Шаньдун) — крупнейший в Китае торговый узел натурального каучука. Руководитель одного фьючерсного склада Фу Синьсян сообщил, что в этом году период оборота запасов сократился с полугода примерно до трёх месяцев, а объём хранящегося каучука заметно уменьшился. «Раньше в цин даоском регионе запасы каучука составляли около 150 тысяч тонн, сейчас — около 90 тысяч».
По словам журналистов, несмотря на относительный рост стоимости сырья, закупки нижестоящих шинных заводов в целом стабильны благодаря жёсткой потребности в мощностях, а часть предприятий даже заранее фиксирует поставки по мере удорожания.
Отраслевые эксперты полагают, что нынешний рост цен на каучук — результат одновременного влияния трёх факторов: промышленного цикла, «погодной премии» и макроэкономических вливаний ликвидности. Что касается цикла — замедление расширения площадей вырубки каучуковых деревьев в мире ввело поставки в фазу сжатия. «Погодная премия» связана с обильными осадками в Юго-Восточной Азии, главном регионе-производителе, сокращающими число дней валки, и рынок заранее закладывает ожидания снижения урожая. На фоне ожиданий смягчения глобальной ликвидности в сырьевые товары, включая каучук, хлынули капиталы, усилившие ценовые колебания.
В то же время, как отмечают специалисты, объёмы импорта каучука и внутреннего производства пока заметно не снизились, и дорожание во многом носит ожидаемый характер.
Шинные предприятия отвечают на рост издержек многообразием мер. Шины — крупнейший рынок сбыта натурального каучука, поэтому удорожание сырья напрямую сказывается на издержках и прибыли отрасли. С сентября более 60 шинных компаний выпустили свыше 70 извещений о повышении цен, охватив все категории — цельнометаллокордные, полустальные и индустриальные шины, при этом корректировка в основном составляет от 2 до 5%.
На долю сырья приходится более 70% производственных затрат, главным образом трёх ключевых компонентов: натурального каучука, синтетического каучука и технического углерода. Директор по продажам Shandong Huasheng Rubber Ван Сяоцай рассказала, что с начала года натуральный каучук подорожал примерно на 15%, сажа — более чем на 75%, а синтетический каучук и различные химдобавки, зависящие от цен на нефть, — на 15–20%.
В ответ на изменение стоимости сырья шинные производители применяют многопрофильную стратегию. С одной стороны, они гибко регулируют мощности, переходя от квартального планирования объёмов к планированию под заказы. С другой — используют хеджирование на фьючерсном рынке, заранее фиксируя стоимость сырья: покупая контракты на оговорённый объём по согласованной цене, компании возмещают рост себестоимости прибылью от фьючерсов при удорожании, а при удешевлении компенсируют убыток по фьючерсам снижением цены на спотовом рынке, удерживая общую стабильность затрат.
В продуктовой линейке часть предприятий наращивает инвестиции в разработки, предлагая шины, адаптированные под растущие электромобили. Благодаря расширению зарубежных рынков китайских электрокаров шинная отрасль сосредоточивается на высококлассном OEM-сегменте, защищаясь от неопределённости цен на сырьё через повышение ценности продукта и выстраивание технологических барьеров.
